За 4 года портфель PRObonds ВДО принес 44% и переиграл большинство инвестиционных инструментов

За 4 года портфель PRObonds ВДО принес 44% и переиграл большинство инвестиционных инструментов
Накопленная доходность портфеля с 17 июля 2018 по 3 июля 2022 года (с учетом комиссионных издержек, до НДФЛ) – 44,9%.

Портфель высокодоходных облигаций PRObonds ВДО (прежнее название PRObonds #1) ведется почли полные 4 года, с 17 июля 2018. И несколько лет сравнивается с популярными инвестиционными инструментами. Как видим, на начало июля 2022 из этого списка портфель проиграл только жилой недвижимости.

PRObonds ВДО не идеальный портфель. Он учитывает комиссии (около 1% от активов в год) и допускает ошибки инвестирования. Так, хотя напрямую дефолтов в портфеле не было (и вряд ли будут), потери от преддефолтного или новостного обесценения бумаг (облигации OR Group, Калиты, Главторга) составили не менее 6% от активов.

Накопленная доходность портфеля с 17 июля 2018 по 3 июля 2022 года (с учетом комиссионных издержек, до НДФЛ) – 44,9%. С начала 2022 года сохраняется убыток, который сейчас составляет -3%. Наиболее вероятная доходность на ближайшие 12 месяцев (исходя из доходностей к погашению входящих в портфель облигаций и доходности денежной позиции) выросла за неделю с 19,2% до 20,1%. Исходя из этих же расчетов, за 2022 год портфель способен показать примерно 5-6% накопленного дохода.

Что касается операций, возьмем небольшую паузу после интенсивных изменений мая-июня. Пусть рынок сперва немного стабилизируется. Из ранее запланированного 18 июля будет продана по оферте позиция в первом выпуске облигаций АО им. Т.Г. Шевченко. А также в ближайшие дни в портфель добавятся облигации нового выпуска Лизинг-Трейда (BB+(RU), 100 млн.р., доходность 20,5% до оферты), подробности будет объявлены отдельно.

Лизинг-Трейд. Презентация эмитента и выпуска облигаций:
2022_iyun_APRI_Flaj_Plening.pdfLizing_Trejd_prezentaciya_vypuska_obligacij_2022.pdf (1.4 МБ)

Портфели PRObonds отражают точку зрения их автора и основываются на его расчетах. С 1 мая 2022 года расчеты портфеля PRObonds ВДО (прежнее название PRObonds #1) проводятся в соответствии с открытой методикой. Все операции портфелей публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Портфель PRObonds ВДО учитывает комиссионные издержки (0,1% от величины сделки) и опираются на реальные цены и ликвидность торговых инструментов.

Не является инвестиционной рекомендацией.

Поделиться с друзьями:
12:14
196
RSS
Алексей
14:26

Добрый день!

По облигациям «Калита» у меня к Вам претензий нет. Любой (кроме инсайдера) словил бы дефолт, т.к. к опубликованной отчетности претензий нет (баланс ликвидный), на этот случай мы и держим 2-3 % актива в портфеле из-за таких «товарищей». Вы («Иволга Капитал») повели себя достойно, заняв безвозвратно деньги на выплату купону. Считаю это достойный поступок, вызывающий уважение и доверие.

17:28

Спасибо Вам за понимание, Алексей!

Загрузка...

Прямой эфир

Андрей Хохрин 30 дней назад
19% — это лукавство. Выпуск 5-летний, а 19% — это ...
Календарь первичных размещений ВДО
Алексей 1 месяц назад
спасибо за ответ.
Лизинговая отрасль: текущий кризис в отчётностях з...
Марк Савиченко 1 месяц назад
Посчитать маржинальность сейчас тяжело, т.к. мы не...
Лизинговая отрасль: текущий кризис в отчётностях з...
Алексей 1 месяц назад
имею ввиду сравнение в связи с введением нового фо...
Лизинговая отрасль: текущий кризис в отчётностях з...
Алексей 1 месяц назад
а есть расчет рентабельности активов по этим эмите...
Лизинговая отрасль: текущий кризис в отчётностях з...
Андрей Хохрин 1 месяц назад
Спасибо Вам за понимание, Алексей!
За 4 года портфель PRObonds ВДО принес 44% и переи...
Алексей 1 месяц назад
Добрый день!По облигациям «Калита» у меня к Вам пр...
За 4 года портфель PRObonds ВДО принес 44% и переи...
Алексей 1 месяц назад
Добрый день!Я конечно буду покупать этот выпуск, н...
Календарь первичных размещений ВДО
Андрей Хохрин 3 месяца назад
деньги на выплату купона — да. а облигации Калиты ...
ИК "Иволга Капитал" провела перечисление средств в...
Алексей 3 месяца назад
спасибо за ответ. Поэтому я с Вами
ИК "Иволга Капитал" провела перечисление средств в...
Сергей 3 месяца назад
То есть ИК «Иволга Капитал» безвозвратно утратила ...
ИК "Иволга Капитал" провела перечисление средств в...
Андрей Хохрин 4 месяца назад
к сожалению, ничего хорошего
ИК "Иволга Капитал" провела перечисление средств в...
Алексей 4 месяца назад
Красавцы!Вопрос лишь, что дальше?
ИК "Иволга Капитал" провела перечисление средств в...
Ризо 1 год назад
Здравствуйте по чом по купате катализатор приуса 2...
Пора продавать палладий
Алексей 1 год назад
ну что теперь...? затарить на всю котлету ВДО обли...
Ограничения на покупку облигаций для не квалифицир...
Роман 1 год назад
Что такое партфель ЕК? Можно ссылку?
Платные советы. Стоит ли? Часть 4.
Эдуард 1 год назад
Здравствуйте. Можете посоветовать по облигации Кас...
Краткий обзор портфелей PRObonds
Алексей 1 год назад
Добрый день!А что со вторым выпуском ЛизингТрейд, ...
Краткий обзор портфелей PRObonds
Егор 1 год назад
Против собственника возбудили уголовку за рейдерск...
ОАО «Агрофирма – племзавод «Победа» опубликовало о...
Сашок 1 год назад
разумеется нет :)) сальдировать в минус нельзя
PROосновы: сальдирование убытка по операциям с цен...
Евгений 1 год назад
Добрый день! А что сегодня произошло, что они так ...
ОАО «Агрофирма – племзавод «Победа» опубликовало о...
Serj Zu 1 год назад
10/03/2021 мы выиграли суд с холдингом открытие по...
История дефолтов «Открытие Холдинга»: неудачная ст...
виктор 1 год назад
Мне нравиться ваша работа, интересует не потенциал...
Какая доля облигаций перестанет быть доступной нек...
Сечин 1 год назад
Алё, а где валюта? Не ФИСС на валюту, а сделки с с...
PROосновы: сальдирование убытка по операциям с цен...
Юрий 1 год назад
Тоже хотелось бы узнать, потому что ещё пару месяц...
Получение статуса квалифицированного инвестора: па...