Однодневные облигации ВТБ - вечные гости книги первичных заявок

Однодневные облигации ВТБ - вечные гости книги первичных заявок
Каждый рабочий день в списке первичных размещений в QUIKе можно встретить однодневные облигации серии ВТБ-КС. По сути межбанковский инструмент можно купить в режиме переговорных сделок по всем биржевым правилам. Здравый смысл подсказывает, что особого смысла покупать бумагу нет, но в некоторых торговых ситуациях его использование может быть полезным.

Однодневные облигации ВТБ — дисконтные облигации с нулевым купоном со сроком погашения на следующий торговый день. Эти облигации являются нерыночными — по ним нет торгов, а сделки проводятся на внебиржевом рынке с самим банком ВТБ в качестве контрагента.

Окно заявки на покупку облигации в QUIKе

Сбор заявок по облигациям проходит с 16:00 до 16:30, удовлетворение с 16:30 до 16:45. Сделки проводятся в режиме В0, погашение производится на следующий торговый день в 12:00. Номинал облигации — 1000 рублей, минимальный лот — 10 бумаг. Цена, по которой облигация будет продана, определяется самим организатором — ее можно узнать в отдельном диалоговом окне.

Доходность инструмента на данный момент находится в диапазоне от 5,5 до 5,8% годовых (как правило, -1% от ключевой ставки). То есть, такая облигация является аналогом однодневной операции РЕПО. При проведении РЕПО существуют свои особенности, которые могут быть не всегда удобны, требуют наличия ценных бумаг и выполнения ряда требований. Покупка же ценной бумаги ничем не отличается от других облигаций, за исключением срока погашения. При больших объемах сделок доходности “однодневок” и овернайт РЕПО сопоставимы.

Но для обычного инвестора-физического лица сделка с однодневной облигацией может стать убыточной: с нее так же взимается НДФЛ и удерживается комиссия как при участии в первичном размещении.

Единственным способом снизить издержки — купить облигации через личный счет самого ВТБ: у банка установлены специальные ставки комиссий для сверхкоротких облигаций.

В таком случае, комиссионные расходы снижаются в несколько раз, если сравнивать с обычным тарифом “Мой онлайн” (0,05%), даже с учетом комиссии биржи 0,01%, которая не изменяется. Фактически, только при работе через брокера ВТБ сделка приобретает экономический смысл.

Но все же существуют ситуации, когда это целесообразно. Например, когда проведение операций РЕПО с личного брокерского невозможно. Есть и другие, более «тонкие» случаи, когда однодневные облигации могут помочь решить некоторые проблемы (например, использование «однодневок» для перевода денег с брокерского на банковский счет), однако их использование может привести к неприятным последствиям, а денежная экономия при этом будет минимальна.

Поделиться с друзьями:
17:20
1209
RSS
Сергей
15:12

Илья спасибо, очень интересный инструмент, но у меня что-то арифметика не идет.

При цене этой облигации в 999,848 руб мы получим убыток, т.к. комиссия биржи (0,0125%) составит 0,12498 руб., а комиссия брокера (0,00342%) — 0,03419 руб.

Итого 999,848 руб + 0,15917 руб = 1000,007 руб (цена покупки облигации)

Причем сегодня, 11.02.2020 цена размещения еще больше — 999,852 руб.

999,852 руб*0,01592% = 0,15917 руб+999,852 руб = 1000,01 руб. Целая копейка убытка! ))

Даже если оставить только комиссию биржи, которую платят все, и совсем убрать комиссы брокера, то доходность к погашению будет 0,84% годовых. И какой смысл в этих размещениях по таким ценам, ведь обороты за день по 25 млрд. руб.??

Загрузка...

Прямой эфир

Alex 23 часа назад
и что нужно было сделать? поднять ставку на 1.5-2%...
Страх коронавируса сковал действия Банка России
Салават 3 дня назад
Держись Талан!
Роман Гусев, ГК «Талан», отвечает на вопросы «Ивол...
realist 3 дня назад
Спасибо за статью! А облигации Дени Колл тоже отно...
PROосновы: сальдирование убытка по операциям с цен...
Андрей Хохрин 4 дня назад
Осудить позицию России в нефтяном споре можно, не ...
Кризис нефтяного рынка. Пренебрежение обстоятельст...
Марк 5 дней назад
Сразу вспоминается бессмертное :«Не читал, но осуж...
Кризис нефтяного рынка. Пренебрежение обстоятельст...
80JKED6X www.yandex.ru 17 дней назад
80JKED6X www.yandex.ru
Обзор портфелей PRObonds #61
Александр 17 дней назад
Я думаю за счет роста котировок и докупки облигаци...
Как вели себя ВДО в сравнении с долларом и акциями
Zhogl KA 17 дней назад
18% годовых — это же больше самых больших ВДО.Этог...
Как вели себя ВДО в сравнении с долларом и акциями
Владимир 18 дней назад
Господа !   При долларе  70+  у ОР резко возрастут...
Повышение оценки справедливой стоимости акций ПАО ...
Марина 1 месяц назад
Очень полезная статья, можно прям выписать себе пр...
Пилигримы финансового мира: Принципы инвестировани...
Артем 1 месяц назад
Не очень качественный перевод с английского. Детал...
Пилигримы финансового мира: Майкл Милкен
Александр 1 месяц назад
Интересная статья, продолжайте.
Пилигримы финансового мира: Майкл Милкен
M 1 месяц назад
Отличный анализ. Спасибо 
«Рейтинг» экспертов. Январь 2020: от волатильности...
Владимир 1 месяц назад
Хорошая идея.Мне нравится.
«Рейтинг» экспертов. Январь 2020: от волатильности...
Сергей 1 месяц назад
Илья спасибо, очень интересный инструмент, но у ме...
Однодневные облигации ВТБ - вечные гости книги пер...
Илья Григорьев 1 месяц назад
Олег, спасибо за отзыв. О процессе покупки и прода...
PROосновы: виды доходностей облигаций
Олег 1 месяц назад
Спасибо. Расскажите о процессе покупки и продажи. ...
PROосновы: виды доходностей облигаций
Юрий 2 месяца назад
Здравствуйте. Скажите пожалуйста, так в понедельни...
Я продолжу покупать акции «Обуви России»
Настя 2 месяца назад
а в приложении Сбербанк Инвестиции как купить при ...
Инструкции и способы покупки облигаций в режиме пе...
U5B73XYCTXD www.yandex.ru 2 месяца назад
U5B73XYCTXD www.yandex.ru
Выпуск ЧЗПСН-Профнастил-БО-П01 - в портфеле PRObon...
Василевс 2 месяца назад
зачем был изменён состав сд? Какие цели преследуют...
Андрей Хохрин вошел в совет директоров АО АПРИ "Фл...
Ярослав 2 месяца назад
Спасибо, получил удовольствие. Дмитрий — умница. С...
Дмитрий Адамидов. Про ANGRY BONDS и по душам
Юрий Седов 2 месяца назад
А Московский Индустриальный Банк разве не попадане...
​Дефолты в 2019 году: новые имена на доске "позора...
Вадим 2 месяца назад
Материал хороший, но пожалуйста, уделите внимание ...
​Дефолты в 2019 году: новые имена на доске "позора...
Кнопкодав 2 месяца назад
Спасибо. Все попаданцы в одной статье.
​Дефолты в 2019 году: новые имена на доске "позора...