«Рейтинг» экспертов. Январь 2020: от волатильности пострадала точность

«Рейтинг» экспертов. Январь 2020: от волатильности пострадала точность
Делать прогнозы на финансовом рынке – опасное занятие. Даже определяя направление движения рынка всегда есть вероятность ошибиться. Ставка на конкретные цифры еще более рискованна, так как все сказанные публично прогнозы проверяемы. Однако без предположений о будущем инвестиции невозможны, поэтому есть смысл выделять более и менее удачливых прогнозистов

Основываясь на публикациях, размещенных на двух ключевых площадках публикации аналитики профессиональных участников – Финам и Profinance, мы провели фактчекинг цифровых прогнозов, сделанных по пяти ключевым инструментам (Индексу Мосбиржи, Золоту, Нефть, пар USD/RUB и EUR/USD) за период с 23 декабря по 31 января, содержащими прогнозы на январь 2020 года .

Аналитики в этот период времени верили в рост ключевых рынков, но опасались делать точные прогнозы – подавляющее большинство из комментариев были про то, как поведут себя котировки инструмента на том или ином уровне. Такая аналитика менее ценна для читателей и отражает страхи авторов делать конкретные инвестиционные рекомендации. Те же, кто их делал, попадали в прогноз с разной степенью удачливости.

Из 26 прогнозов 15 оказались неверными, 6 – приближенными к целевым значениям (попали в тренд и незначительно отличались от факта) и только 4 прогноза оказались удачными. Угадали направление рынка 13 из 26 прогнозов. 9 прогнозов были сделаны на месяц, все остальные – на более короткий период (чаще всего на неделю), причем точность оценок не корелировала с горизонтом прогноза.

Больше всего ошибок произошло в нефти – из 3 прогнозов все три оказались неправильными. Схожая ситуация сложилась в паре USD/RUB, где из 11 прогнозов только один был верным и один – приблизительным.

«Рейтинг» за январь следующим (по мере улучшения прогнозов):

Разуваев Александр, ГК Альпари — 1 прогноз: 1 неверный

Кабаков Ярослав, Финам - 1 прогноз: 1 неверный

Альфа-Банк — 1 прогноз: 1 неверный

Полевой Дмитрий, РФПИ — 1 прогноз: 1 неверный

Лобанов Александр, Финам – 1 прогноз: 1 неверный

«Золотой Запас» – 1 прогноз: 1 неверный

Росбанк – 1 прогноз: 1 неверный

Консенсус Bloomberg – 1 прогноз: 1 приблизительный

~

Sberbank CIB — 2 прогноза: 1 приблизительный, 1 неверный

Антонов Алексей, «Алор Брокер» — 2 прогноза: 1 приблизительный, 1 неверный

Георгий Ващенко, Фридом Финанс — 2 прогноза: 1 приблизительный, 1 неверный

Богдан Зварич, Промсвязьбанк – 2 прогноза: 1 приблизительный, 1 неверный

Шульгин Михаил, «Открытие Брокер» — 2 прогноза: 1 приблизительный, 1 неверный

Коган Евгений - 2 прогноза: 1 приблизительный, 1 неверный

~

Галактионов Игорь, БКС Брокер – 1 прогноз: 1 верный

Invest Heroes — 3 прогноза: 2 верных и 1 неверный

Январь действительно получился волатильным и во многом неожиданным ( стоит упомянуть только вспышку коронавируса). Тем не менее, стоит задуматься, насколько целесообразно ориентироваться только на такие прогнозы при инвестировании.

В следующем месяце мы будем дальше считать количество ошибок в прогнозах экспертов и дополнять «Рейтинг» дополнительной информацией.


Invest Heroes — 3 прогноза: 2 верных и 1 неверный 

  • 27.12 |Акции РФ| На 3 января 2020 – верный / правильно определена тенденция

«Учитывая эффект доходностей, рынок должен расти. В то же время, очень похоже, что на неделе рынок возьмет хай и оттолкнется вниз на пару деньков.»

  • 25.12 | Акции РФ | Рост не более 0,5-1,5% | До января 2020 — верный / правильно определена тенденция

«Рынок акций РФ явно готовится к коррекции, и сейчас впору фиксировать прибыль. Возможен рост 0.5-1.5%, но в целом наш взгляд такой, что рынки давно не фиксирвоалии рпибыль и конец года — хороший повод. Тем более, что мы не ждем нефть выше $68, и это логичный катализатор.»

  • 25.12 | USDRUB | Рост 2 недели | До 8 января — неверный / правильно определена тенденция

«Мы ожидаем рост доллара к рублю в ближайшие 2 недели, а сегодняшний день видим как локальное дно по валюте.»

Антонов Алексей, «Алор Брокер» — 2 прогноза: 1 приблизительный, 1 неверный

  • 25.12 | IMOEX | 3100 | До 8 января 2020 — приблизительный/ правильно определена тенденция

«В целом ждем продолжения восходящего тренда на рынке акций и достижения отметки 3100 пунктов если не в конце уходящего года, то в первых числах 2020г.»

  • 25.12 | USDRUB | Рост до 63 | До 8 января 2020 – неверный/ неправильно определена тенденция

«Скорее всего, в таких условиях пара доллар-рубль как минимум прекратит снижение, а как максимум покажет разворот с первой целью движения в район 62,4, а потом и выше 63

Георгий Ващенко, Фридом Финанс — 2 прогноза: 1 приблизительный, 1 неверный

  • 15.01 | IMOEX | 3100-3150 | На 17 января 2020 — приблизительный/ правильно определена тенденция

«Полагаю, что отставка правительства не станет катализатором коррекции на фондовом рынке. Ориентир на конец недели: 3100-3150 п. по индексу МосБиржи.»

  • 13.01 | USDRUB | 63 | На 17 января 2020 — неверный/ неправильно определена тенденция

«Текущий уровень является привлекательным для спекулятивных покупок иностранной валюты, мы не исключаем подскока курса до 62 в течение ближайшей недели.»

Богдан Зварич, Промсвязьбанк – 2 прогноза: 1 приблизительный, 1 неверный

  • 24.01 | IMOEX | 3070 | До 30 января 2020 – неверный/ неправильно определена тенденция

«Текущий уровень является привлекательным для спекулятивных покупок иностранной валюты, мы не исключаем подскока курса до 62 в течение ближайшей недели.»

  • 24.01 | USDRUB | 62-63 | До 30 января 2020 – верный/ правильно определена тенденция

"…в рамках следующей недели доллар попробует закрепиться в диапазоне 62 – 63 рубля и сделать существенный шаг к его верхней границе."

Шульгин Михаил, «Открытие Брокер» — 2 прогноза: 1 приблизительный, 1 неверный

  • 23.12 | GOLD | $1500 | До конца января 2020 — приблизительный/ правильно определена тенденция

«В преддверии лунного Нового года спрос на физическое золото может подрасти, толкая котировки драгоценного металла выше $1500 за унцию»

  • 24.12 | USDRUB | 60 | До конца января 2020 – неверный/ неправильно определена тенденция

Сейчас нет достаточного количества фундаментальных факторов, которые позволяли бы рассчитывать на то, что курс готов в среднесрочной перспективе войти в новый более низкий диапазон, к примеру, 60,00 — 55,00. При этом не исключено, что курс краткосрочно упадет до психологической отметки 60 рублей за доллар

Коган Евгений - 2 прогноза: 1 приблизительный, 1 неверный

  • 30.12 | GOLD | $1540 | До января 2020 — приблизительный/ правильно определена тенденция

«В уровни 1520-1540 на временном горизонте в месяц вполне готов поверить, в 1600 пока не очень.»

  • 30.12 | EURUSD | 1,14 | До января 2020 – неверный/ неправильно определена тенденция

«Пара EUR/USD – забег на 1,14-1,15 вполне возможен в течение месяца. А вот на 1,18-1,20 – пока очень сомневаюсь.»

Sberbank CIB — 2 прогноза: 1 приблизительный, 1 неверный

  • 10.01| GOLD | $1510-20| До 17 января 2020 — приблизительный/ правильно определена тенденция

«Мы ожидаем, что в ближайшие дни золото все-таки начнет снижаться в цене — до $1 510 — $1 520 за унцию.»

  • 09.01 | USDRUB | 60 | До 17 января 2020 – неверный/ неправильно определена тенденция

«Полагаем, что на фоне благоприятных внешних и локальных факторов рубль может укрепиться до 60 за доллар.»

«Золотой Запас» – 1 прогноз: 1 неверный

  • 17.01 | GOLD | $1535-55 | До 24 января 2020 – неверный/ неправильно определена тенденция

«Однако в ближайшие недели большим фактором неизвестности для золота могут стать события на долговых рынках — они могут привести к большой волатильности и колебаниям цены золота на 100-150 долларов в обе стороны. Мы видим большую вероятность того, что цена золота может протестировать уровни поддержки ниже $1,500 за унцию.»

Галактионов Игорь, БКС Брокер – 1 прогноз: 1 верный

  • 10.01 | OIL | $64,5-66 | До 17 января 2020 – верный/ правильно определена тенденция

«На отметке $64,5 сформировался локальный уровень поддержки, который в ходе минувшей сессии сдержал более существенное снижение. Котировки могут консолидироваться выше этой отметки в ближайшие дни, после чего вероятно восстановление в район $66–67,5 за баррель.»

Кабаков Ярослав, Финам - 1 прогноз: 1 неверный

  • 16.10 | OIL | $63 | На 23 января 2020 – неверный/ неправильно определена тенденция

«В ближайшую неделю Brent уйдет к уровню $63 за баррель»

Альфа-Банк — 1 прогноз: 1 неверный

  • 27.01 | OIL | 57-63| На 31 января 2020 – неверный/ неправильно определена тенденция

«Brent на этой неделе будет торговаться в диапазоне от $57/барр. до $63/барр.»

Разуваев Александр, ГК Альпари — 1 прогноз: 1 неверный

  • 08.01| OIL | >70 | До января 2020 – неверный/ неправильно определена тенденция

«В пользу роста котировок нефти в ближайшее время будет и экономика. Продление сделки ОПЕК+, сокращение добычи сланцевиками в США, плюс увеличение потребления в Азии, особенно в Китае и Индии. Так что в ближайшее время баррель нефти Brent, вероятно, будет выше $70.»

Полевой Дмитрий, РФПИ — 1 прогноз: 1 неверный

  • 24.12 | USDRUB | 62-63 | До 8 января 2020 – неверный/ неправильно определена тенденция

«В итоге, повторимся, что ближайшие дни до нового года могут сопровождаться периодами резкого повышения волатильности курса в диапазоне 62-63/USD, но фундаментально по-прежнему уверены, что рублю ничего не угрожает»

Лобанов Александр, Финам – 1 прогноз: 1 неверный

  • 10.01 | USDRUB | 60-62 | До января 2020 – неверный/ правильно определена тенденция

«Локально актуален диапазон 60-62, но в этом году ожидаем, что он сместится в район 60-65 за доллар.»

Консенсус Bloomberg – 1 прогноз: 1 приблизительный

  • GOLD | $1560 | До января 2020 – приблизительный/ правильно определена тенденция

«Согласно прогнозу, в январе 2020 года цена золота может вырасти до отметки 1560 долларов за унцию.»

Росбанк – 1 прогноз: 1 неверный

  • 20.01 | USDRUB | 61-62 | На январь 2020 – неверный/ правильно определена тенденция

«Рубль в январе будет торговаться в интервале 61-62 к доллару»


Справочно: Котировки инструментов в прогнозируемый момент (по цене закрытия дня)

Источник: TradingView

Поделиться с друзьями:
21:49
1450
RSS
Владимир
08:20
+1

Хорошая идея.Мне нравится.

M
09:33
+1

Отличный анализ. Спасибо 

Загрузка...

Прямой эфир

Alex 22 часа назад
и что нужно было сделать? поднять ставку на 1.5-2%...
Страх коронавируса сковал действия Банка России
Салават 3 дня назад
Держись Талан!
Роман Гусев, ГК «Талан», отвечает на вопросы «Ивол...
realist 3 дня назад
Спасибо за статью! А облигации Дени Колл тоже отно...
PROосновы: сальдирование убытка по операциям с цен...
Андрей Хохрин 4 дня назад
Осудить позицию России в нефтяном споре можно, не ...
Кризис нефтяного рынка. Пренебрежение обстоятельст...
Марк 5 дней назад
Сразу вспоминается бессмертное :«Не читал, но осуж...
Кризис нефтяного рынка. Пренебрежение обстоятельст...
80JKED6X www.yandex.ru 17 дней назад
80JKED6X www.yandex.ru
Обзор портфелей PRObonds #61
Александр 17 дней назад
Я думаю за счет роста котировок и докупки облигаци...
Как вели себя ВДО в сравнении с долларом и акциями
Zhogl KA 17 дней назад
18% годовых — это же больше самых больших ВДО.Этог...
Как вели себя ВДО в сравнении с долларом и акциями
Владимир 18 дней назад
Господа !   При долларе  70+  у ОР резко возрастут...
Повышение оценки справедливой стоимости акций ПАО ...
Марина 1 месяц назад
Очень полезная статья, можно прям выписать себе пр...
Пилигримы финансового мира: Принципы инвестировани...
Артем 1 месяц назад
Не очень качественный перевод с английского. Детал...
Пилигримы финансового мира: Майкл Милкен
Александр 1 месяц назад
Интересная статья, продолжайте.
Пилигримы финансового мира: Майкл Милкен
M 1 месяц назад
Отличный анализ. Спасибо 
«Рейтинг» экспертов. Январь 2020: от волатильности...
Владимир 1 месяц назад
Хорошая идея.Мне нравится.
«Рейтинг» экспертов. Январь 2020: от волатильности...
Сергей 1 месяц назад
Илья спасибо, очень интересный инструмент, но у ме...
Однодневные облигации ВТБ - вечные гости книги пер...
Илья Григорьев 1 месяц назад
Олег, спасибо за отзыв. О процессе покупки и прода...
PROосновы: виды доходностей облигаций
Олег 1 месяц назад
Спасибо. Расскажите о процессе покупки и продажи. ...
PROосновы: виды доходностей облигаций
Юрий 2 месяца назад
Здравствуйте. Скажите пожалуйста, так в понедельни...
Я продолжу покупать акции «Обуви России»
Настя 2 месяца назад
а в приложении Сбербанк Инвестиции как купить при ...
Инструкции и способы покупки облигаций в режиме пе...
U5B73XYCTXD www.yandex.ru 2 месяца назад
U5B73XYCTXD www.yandex.ru
Выпуск ЧЗПСН-Профнастил-БО-П01 - в портфеле PRObon...
Василевс 2 месяца назад
зачем был изменён состав сд? Какие цели преследуют...
Андрей Хохрин вошел в совет директоров АО АПРИ "Фл...
Ярослав 2 месяца назад
Спасибо, получил удовольствие. Дмитрий — умница. С...
Дмитрий Адамидов. Про ANGRY BONDS и по душам
Юрий Седов 2 месяца назад
А Московский Индустриальный Банк разве не попадане...
​Дефолты в 2019 году: новые имена на доске "позора...
Вадим 2 месяца назад
Материал хороший, но пожалуйста, уделите внимание ...
​Дефолты в 2019 году: новые имена на доске "позора...
Кнопкодав 2 месяца назад
Спасибо. Все попаданцы в одной статье.
​Дефолты в 2019 году: новые имена на доске "позора...