Результаты и операции портфелей PRObonds

Результаты и операции портфелей PRObonds
Актуальные доходности портфелей PRObonds с прошлой недели немного подросли. Портфель #1, состоящий исключительно из облигаций, за истекшие 365 дней принес 13,1% чистой доналоговой доходности. Портфель #2 – 11,5%.

Портфели PRObonds публичны и обо всех операциях сообщается заранее. А операции совершались и предполагаются следующие:

  • Формирование доли в облигациях челябинского застройщика «СК Легион» закончилось раньше, чем планировалось. Бумагу просто не собрать в нужном объеме с рынка. Останавливаемся на 2,5% от суммы обоих портфелей (изначально предполагалось, что это будет 3% для первого портфеля и 4% для второго). Ранее, под эту позицию, на вывод были поставлены облигации другой строительной компании — «ЛЕГЕНДЫ».
  • Второй выпуск облигаций АО им Т.Г.Шевченко (300 м.р., купон 13%, 5 лет до погашения), который в данный момент размещается, будет добавлен в оба портфеля на 2,5% от активов. Совокупная доля «Шевченко» станет самой большой от общих активов. Параллельно на ценах в 100% от номинала и выше в течение мая-июня будут выходить из портфеля облигации первого выпуска лизинговой компании «Бэлти-Гранд».
  • Есть планы дальнейшего вывода из портфелей облигаций «ОбъединенияАгроЭлита», о них сообщу отдельно. В итоге, наших портфелях из эмитентов, входящих в холдинг Goldman Group, должны остаться только облигации «ИС петролеум», имеющие ставку купона 14%, наиболее высокую для биржевых облигаций компаний холдинга. Под дальнейшее сокращение, если цены дадут такую возможность, подпадут облигации «МСБ-Лизинга» и «Роделена».
  • Диверсификация по именам продолжит страдать в угоду большей контролируемости вложений. На следующих кризисных волнах, если они будут, это пригодится.
  • Интересна история с «Калитой». Облигации занимают в портфелях 10% от активов, имеют одну из наиболее высоких доходностей, кроме того, подорожали после размещения, менее чем за неделю, на 1,5%. При росте цены выше 102-103%, скорее всего, буду рекомендовать фиксацию примерно четверти позиции, монетизируем спекулятивную надбавку. Возможно, подожду еще более высокой цены для фиксации. С «Калитой» мы надолго, когда-то будут следующие выпуски их бумаг, но с меньшими купонами.
  • Кстати, размещение АО им. Т.Г. Шевченко 001P-02 идет в том же формате, что и, ранее, дебюта «Калиты» (только идентифицированные заявки, ограничения на объем покупки, чтобы облигации выпуска не занимали в портфеле инвестора более 10%). Это должно позволить выпуску подорожать после завершения размещения. Даже с учетом все еще высокой доходности торгующегося по соседству первого выпуска этого же эмитента.
  • Акции «Обуви России». Их доля в портфеле #2 со временем может дойти до 5% от активов. Пока же планирую увеличить ее до 3,5% с нынешних 2,5% (проценты указаны для цен покупки). Рекомендация выйдет на нынешней неделе, если не произойдет чего-то экстраординарного.
  • В портфелях сохранится небольшая часть денег, чтобы при необходимости открыть хеджирующую позицию, которая бы защитила портфели от серьезного снижения стоимости (через фьючерс на индекс МосБиржи или РТС или через «медвежий» ETF на индекс S&P500).

Поделиться с друзьями:
07:11
1141
RSS
10:39
+1

А чего Легенду то вывели?

11:10

долговая нагрузка большая, а понимания, что с эмитентом происходит, за последний год так у нас и не сложилось

Загрузка...

Прямой эфир

Андрей Хохрин 2 дня назад
я думаю, банальный троллинг. у нас и прямых продаж...
Пресс-релиз в связи с комментарием на портале Bank...
Павел Рубцов 5 дней назад
Полностью на стороне Иволги!Почитал отзыв этого то...
Пресс-релиз в связи с комментарием на портале Bank...
Андрей 12 дней назад
Л. Кречитов -Да, а вот Черных вызывет сомнение...,...
Платные советы. Стоит ли? Часть 5.
Максим 14 дней назад
Был опыт автоследования на Финам. Результаты на сч...
Платные советы. Стоит ли? Часть 5.
Юрий 14 дней назад
был опыт подключения преследования на camon от Фин...
Платные советы. Стоит ли? Часть 5.
Вася 15 дней назад
Кречетов и Чёрных тоже вроде норм
Платные советы. Стоит ли? Часть 5.
Mario-Roman 20 дней назад
На финам есть робот Right, решения принимает за те...
Платные советы. Стоит ли? Часть 5.
Виталий Суворов 20 дней назад
В пятом отчёте есть про фонд.
Платные советы. Стоит ли? Часть 3.
Виталий Суворов 20 дней назад
Усиленные добавил.
Платные советы. Стоит ли? Часть 3.
Дмитрий й 1 месяц назад
По рекомендациям Финсоветника есть реальные резуль...
Платные советы. Стоит ли? Часть 4.
Марк Цало 1 месяц назад
А есть ли новости по IPO? Ориентиры по срокам, н...
Goldman Group акционируется, приближаясь к IPO
Виталий Суворов 1 месяц назад
У ФФ выходит информация по компаниям которые будут...
Платные советы. Стоит ли? Часть 4.
Михаил 1 месяц назад
Подскажите пожалуйста, по какому принципу наполняе...
Платные советы. Стоит ли? Часть 4.
Zhogl KA 1 месяц назад
Даже не в методах управления экономикой, а в спосо...
Борьба с коронавирусом срезала экономику США на тр...
Марат 1 месяц назад
Тоже интересно почему так решили выйти.
Обзор портфелей PRObonds
Алексей 1 месяц назад
Господа, а за что так с Агроэлитой? Вроде раньше в...
Обзор портфелей PRObonds
Андрей Хохрин 1 месяц назад
не вижу смысла спорить. проблема экономик была не ...
Борьба с коронавирусом срезала экономику США на тр...
Zhogl KA 1 месяц назад
Не надо валить всё на бедный несчастный вирус. Мир...
Борьба с коронавирусом срезала экономику США на тр...
Андрей Хохрин 2 месяца назад
а как иначе. будет. по-моему, и в самом Норникеле ...
Прогнозы рынков. Формирование максимумов
Анастасия 2 месяца назад
Спасибо за ваше мнение! А можем ли мы тогда сказат...
Прогнозы рынков. Формирование максимумов
Андрей Хохрин 2 месяца назад
Добрый! ) По платине нет мнения. А что касается па...
Прогнозы рынков. Формирование максимумов
Сергей Локотков 2 месяца назад
Тоже давно почти с самого основания знаю финсоветн...
Платные советы. Стоит ли? Часть 3.
Сергей Локотков 2 месяца назад
По фонду фридома пока его можно купить только у ни...
Платные советы. Стоит ли? Часть 3.
Анастасия 2 месяца назад
Добрый день! Касательно палладия и платины — не сч...
Прогнозы рынков. Формирование максимумов