Краткий обзор портфелей PRObonds

Краткий обзор портфелей PRObonds
Текущие доходности 11,8-12,5%, облигационные замены и пара слов о хеджировании.

Доходности портфелей PRObonds еще более разошлись: доходность портфеля #1, состоящего строго из высокодоходных облигаций, опустилась ниже 12% годовых (11,8% за последние 365 дней), тогда как доходность смешанного портфеля #2 немного поднялась в сравнении с прошлой неделей, до 12,5% годовых. Впрочем, если не случится какого-то форс-мажора, уже со следующей недели текущая годовая доходность первого портфеля начнет быстро прибавлять по чисто арифметическим причинам (из-за падения портфеля в конце зимы 2020 года). Средняя его доходность за 2,5 года ведения находится вблизи 14% годовых.

В предыдущем обзоре анонсировалось сокращение в портфелях ряда облигационных позиций под предстоящее в этот четверг размещение облигаций Концерна Покровский (эмитент – Агрофирма-племзавод «Победа» + 4 сельхозпредприятия — поручителя, купон/доходность 9,75%/10,11%, 3 года до погашения). На данный момент снижена доля только в первом выпуске облигаций «Калиты». Остальные позиции будут уменьшаться постепенно, по мере восстановления или остановки в снижении широкого рынка облигаций. Денег для покупки Покровского в портфелях достаточно уже на данный момент.

Что касается свободных денег, то их величина в портфелях долгое время находится выше 6% от активов. Таким образом, коррекция облигационного рынка, которую мы наблюдаем, для портфелей чуть смягчена. После покупки облигаций Покровского доля денег будет вновь доводиться до 6%. Кроме того, в феврале или марте (скорее, в марте) есть относительно высокая вероятность открытия хеджирующих позиций в портфелях. С целью минимизировать или блокировать для них последствия возможной коррекции фондовых рынков.

Так что целевой доходностью на текущий год для обоих портфелей остается 12%.

Все операции портфелей публикуются в открытом доступе до момента их совершения.

Не является инвестиционной рекомендацией (https://www.probonds.ru/upload/files/15/35d1bb8a/D...

Поделиться с друзьями:
07:10
150
RSS
Нет комментариев. Ваш будет первым!
Загрузка...

Прямой эфир

Юрий 3 дня назад
Тоже хотелось бы узнать, потому что ещё пару месяц...
Получение статуса квалифицированного инвестора: па...
Виталий 23 дня назад
НК РФ Статья 214.1 п.12Отрицательный финансовый ре...
PROосновы: сальдирование убытка по операциям с цен...
Иван 24 дня назад
Приведите ссылочку, плиз, на источник этого утверж...
Получение статуса квалифицированного инвестора: па...
Павел 1 месяц назад
Как я понимаю, первые 3 пункты для подавляющего бо...
Получение статуса квалифицированного инвестора: па...
Сергей 1 месяц назад
Уважаемые господа,Прошу Вас дать ссылку на статьи ...
PROосновы: сальдирование убытка по операциям с цен...
Илья Григорьев 1 месяц назад
Цифровой информации в открытом доступе о структуре...
Несоизмеримость амбиций и финансов: банкротство кн...
Саша 1 месяц назад
"… самих книг в продажах составляла не такую ...
Несоизмеримость амбиций и финансов: банкротство кн...
Oleg 1 месяц назад
Ссори, перепутал КМ с ММ:)
Исследование МФК-эмитентов ВДО за 3 квартал 2020 г...
Oleg 1 месяц назад
Вопрос по разделу: «Выручка и её динамика».Пишите:...
Исследование МФК-эмитентов ВДО за 3 квартал 2020 г...
Максим 2 месяца назад
Спасибо. Хороший разбор. 
«Киви Банк» и требования ЦБ: насколько серьезны пр...
Dmitry Manzor 2 месяца назад
Спасибо за интересный кейс! Понаблюдаем
«Киви Банк» и требования ЦБ: насколько серьезны пр...
Андрей 2 месяца назад
Вопрос по части НДФЛ, данные бумаги подпадают ли п...
«Высокодоходные» иностранные еврооблигации на росс...
Андрей Хохрин 3 месяца назад
возможно, он из ада возвращается в чистилище
«Высокодоходные» иностранные еврооблигации на росс...
Dmitry Manzor 3 месяца назад
Турция весьма опасна, не зря там курс нац валюты у...
«Высокодоходные» иностранные еврооблигации на росс...
Фокс 3 месяца назад
Что же, тогда все нажитое в валюту и в чулок. Нако...
Идея запуска «длинного» ИИС: в чем его смысл?
Фокс 3 месяца назад
Ага, не имеет… Брал на оба счета облигации, выпуск...
Идея запуска «длинного» ИИС: в чем его смысл?
Андрей 3 месяца назад
Закон не имеет обратной силы. Открывать можно запр...
Идея запуска «длинного» ИИС: в чем его смысл?
Валерий 3 месяца назад
А что бы стало интересным, они просто запретят иис...
Идея запуска «длинного» ИИС: в чем его смысл?
Фокс 3 месяца назад
Владелец ИИС первого типа,   и обычного бс уже два...
Идея запуска «длинного» ИИС: в чем его смысл?
Юрий 3 месяца назад
“(не более 6% от дохода) через работодателя“ получ...
Идея запуска «длинного» ИИС: в чем его смысл?
Кот 3 месяца назад
Лица бизнеса. Беседа с гендиректором ООО «Лизинг-Т...
Сегодня стартует размещение второго выпуска облига...
Antony 4 месяца назад
Уровень 25 р. скорее будет уровнем отскока. Для та...
Обувь России опубликовала операционные результаты ...
Юрий 4 месяца назад
На каком показателе может быть достигнуто дно? Как...
Обувь России опубликовала операционные результаты ...
Antony 4 месяца назад
к февралю 2021 года 
Обувь России опубликовала операционные результаты ...